廊坊铁皮保温 龙头功绩亮眼！光模块集体爆发 1.6T放量时期开启？

　　光模块观念2月3日施展强势廊坊铁皮保温，通宇通讯、天通股份、杭电股份涨停；罗博特科、致尚科技、乾照光电大涨10。

　　天外算力成新增长？

　　在商场东谈主士看来，在大家科技巨头积布局AI基础枢纽的同期，2026年开始“天外算力”又开了新的念念象空间。而光模块看成数据中心里面互连和数据中心相互畅通的中枢部件，也就受到了商场的追捧。

　　音问面上，好意思国当地时候2月2日，马斯克旗下天外探索期间公司SpaceX负责阐明与东谈主工智能初创企业xAI完成并。这交往通过SpaceX里面备忘录向职工公布，马斯克切身签署的联系声明也在公司官网发布，绮丽着他将旗下天外与AI两大中枢业务度整。

　　这动作，被不少商场东谈主士觉得，是马斯克部署天外数据中心的枢纽动作之。据财联社1月22日征引知情东谈主士报谈，SpaceX原定的中遥远磋商——拓荒轨谈数据中心——在2025年年中已成为马斯克迫切的任务。其对让SpaceX成为个兑现这磋商（轨谈数据中心）的公司产生了近乎执念般的有趣有趣。

　　上周五，据财联社报谈，SpaceX向好意思国联邦通讯委员会（FCC）提交的份新苦求文献露出，SpaceX正在筹商套被称为“轨谈数据中心系统（Orbital Data Center system）”的卫星汇注，其苦求辐射并运营个由至多100万颗卫星构成的星座。

　　除了天外探索期间公司廊坊铁皮保温，好意思国企业蓝发祥公司以及英伟达、谷歌等公司齐筹划在天外部署数据中心或照旧投资联系企业。

　　我国也在积布局

　　国内而言，我国已将发展空天信息产业、进卫星互联网和世界体化信息网成就，纳入数字等多项国计谋之中。天外诡计正由观念商议迈向早期探索阶段。其中，“天数天算”花式，将AI大模子与诡计模块径直部署于卫星平台，可兑现“在轨诡计、在轨识别、在轨有磋商”。

　　科技集团日前晓示，在“十五五”时期将策动动天外数智基础枢纽在内的多项新域发展，其中瞻望成就吉瓦天外数智基础枢纽，创建云、边、端体的新式天外体系架构，兑现算力、存力、运力等度融，赋能“天数天算”“地数天算”“世界同算”。

　　2025年11月，北京市科委、中关村科学城惩处委员会发布筹商，提议在700-800公里晨昏轨谈成就运营过千兆瓦（GW）功率的连系式大型数据中心系统，管道保温施工以兑现将大边界AI算力搬上天外。据了解，晨昏轨谈等罕见轨谈可兑现近乎全天候太阳能取得，具备踏实可抓续的动力供给才调。

　　光模块功绩预报亮眼

　　从近期线路的2025年功绩预报来看，获利于AI数据中心的成就，光模块观念功绩座放量。

　　龙头股来看，中际旭创瞻望2025年归母净利润为98亿元-118亿元，同比增长89.5-128.17。新易盛瞻望2025年归母净利润94亿元-99亿元，同比增长231.24-248.86。天孚通讯瞻望2025年归母净利润18.81亿元-21.5亿元，同比增长40-60。

　　座而言，42只线路功绩预报的光模块观念股中，有24股功绩预喜，占比57。15股功绩上限同比翻倍，的源杰科技功绩上限同比增幅达3442.1。

　　1.6T上量时期开启？

　　往后看，速光模块（800G/1.6T等）成为商场看好的向。“1.6T光模块在2025年三季度运转负责向客户出货，四季度上量加连忙，开启了1.6T上量的时期。”在2月1日线路的投资者关系行动记载表中，中际旭创面这么描写其新端居品的销售进展。中际旭创面瞻望，2026年1.6T光模块需求边界较客岁将出现“较大增长”，公司季度订单增长连忙，且有望保抓环比增长趋势。

　　星河证券分析师示意，2026年国内光模块需求侧将从400G向800G、1.6T升，访佛东谈主工智能哄骗端发展带来的算力需求进步，带动光模块需求量能进步；外洋端现时程气度较，主流云厂商本年本钱开支边界抓续预期，GPU能的进步带动外洋光模块速率升趋势明确，速率价值量的光模块放量速率有望加快。

　　把柄LightCounting预测廊坊铁皮保温，2026年800G和1.6T光模块将迎来快速放量，瞻望2030年800G和1.6T以太网光模块的座商场边界将过220亿好意思元。